probabilité martingale

Posté par yohan2009 yohan2009

Bonsoir à tous,
J'ai un exercice compliqué pour moi, j'aurai besoin de votre aide:

Le cours actuel d'une action est de 40euros. Sur chacun des 2 prochains trimestres on estime
que les cours vont hausser de 10% ou baisser de 10%. Le taux sans risque est de 12%.

1. Déterminer la probabilité martingale.

2. Quelle est la valeur d'une option européenne de vente d'´échéance 6 mois avec prix
d'exercice 42 euros? Combien d'actions doit détenir le vendeur de l'option `a chaque periode s'il
veut se couvrir contre le risque associe a l'option?

3. Quelle est la valeur d'une option américaine de vente d'´échéance 6 mois avec prix
d'exercice 42 euros? Combien d'actions doit détenir le vendeur de l'option `a chaque période s'il
veut se couvrir contre le risque associe `a l'option?

donc j'ai réfléchi sur cet exercice, concernant la première question la proba martingale désigne la La probabilite martinguale, ou probabilite corrigee du risque.
pour les deux autres questions, il parait que je dois calculer l'écart type,
Voila pour le moment les élèments que je viens d'avoir.
J'attends vos eclaircissements, dans tous les cas je vous souhaite une excellente année 2009.