Salut;
Vous devez entrer au préambule ces deux lignes:
\usepackage{makeidx}
\makeindex
Essayez ceci:
\documentclass[12pt,a4paper]{article}
\usepackage[latin1]{inputenc}
\usepackage[francais,english]{babel}
\usepackage{makeidx}
\makeindex
\begin{document}
\newcommand{\vocab}[1]{\textbf{\textit{#1}}\index{#1}}
\newcommand{\fran}[1]{\selectlanguage{francais}{#1}\selectlanguage{english}}
\vocab{home} : \fran{maison}
et la normalement c en anglais \ldots
\printindex
\end{document}

Puis compiler une première fois avec Latex
puis une fois avec Makeindex
puis une autre fois avec Latex
Je l'ai essayé et ca marche!!!