Bonjour à tous,
En effet, comme l'indique Macontribution, la terminologie employée dans l'énoncé n'a guère de sens dans le cadre de la théorie et de la technique financières qui prévalent dans les Pays de l'Union Européenne ayant transposé dans leur droit interne les directives communautaires qui encadrent le crédit à la consommation.
En particulier le terme de “taux nominal annuel de 8% capitalisé semestriellement” peut donner lieu à des interprétations diverses.
Compte tenu du contexte, l'interprétation la plus la plus vraisemblable est que ce taux annuel de 8% soit le taux annuel équivalent au taux proportionnel annuel de 8%, la période de référence étant semestrielle. Ce serait, en d'autres termes, le taux annuel équivalent au taux semestriel de 8%/2 = 4%, Soit : (1,04)² - 1 = 8,16000000%.
Cette interprétation, qui est la vôtre compte tenu de votre résultat de 8,16%, implique une loi d'actualisation de la forme :
Kt = Ko (1,0816)^[(t-to)/R],
Relation dans laquelle Kt est la valeur acquise à la date t par le cashflow, l'encours ou le flux qui avait pour valeur actuelle Ko à la date to et R étant la durée de la période annuelle.
Une telle loi d'actualisation implique une mensualité a nécessaire pour amortir 15000$ sur 36 mensualités constantes, la première venant à échéance un moi après la mise à disposition du prêt, donnée par :
a = 15000$ * [(1,04)^(1/6) - 1] / (1 - 1,08^-6) = 469,15$ (avec arrondi au centime le plus proche)
qui serait donc le montant de la mensualité fixée par le concessionnaire qui est demandé à la question b)
Question c) :
Pour savoir lequel des deux modes de financement alternatifs est le plus avantageux pour l'acheteur à crédit, il suffit de comparer les mensualités résultant respectivement de l'une et l'autre des 2 options possibles puisque la périodicité et la durée du crédit sont les mêmes.
La mensualité a' qu'implique la proposition de la banque peut être ainsi calculée :
a' = 15300$ * [(1,03)^(1/6) - 1] / (1 - 1,03^-6) = 464,95$ (avec arrondi au centime le plus proche)
Malgré les frais d'administration de 300$, la proposition de la banque est néanmoins la plus avantageuse compte tenu des taux respectifs appliqués.
Sauf distraction ou erreur de calcul ..
Cordialement
Vertigo