Bonjour à tous !

Je me permets de solliciter votre aide car je bloque sur un sujet d'entrainement. Je bloque sur à peu près toute la page. Ce que j'ai réussi à faire :

VAR :
a. Les séries DLSP et DLDV sont à sélectionner pour la modélisation, parce que leur t-value < critical value à 5%, donc ces séries sont stationnaires.
On choisit 2 lags, parce que les valeurs de AIC, HQ et SC trouvent toutes les 3 leur minimum en 2.

b. Là je commence à bloquer sur l'interprétation. Dans la figure 12 j'ai tendance à penser que les séries DLSP et DLDV sont négativement corrélées à un lag de 1, puis positivement par la suite. Mais ça ne se vérifie pas sur le tableau 13, donc je pense avoir faux.

c.  Yt = 0.252*DLSP(t-1) - 0.227*DLDV(t-1) -0.047*DLSP(t-2) + 0.156*DLDV(t-2) + 0.007 + Ei
Avec Ei ~ N(0,sigma²) le terme d'erreur

Cointegration :

C'est là où le bat blesse.

a. J'ai tendance à dire qu'elles sont positivement corrélées parce que les deux valeurs de l'ADF sont négatives, mais je ne suis pas confiant.
Un R² aussi grand signifie que le modèle est très bon, mais là non plus je ne sais pas pourquoi il l'est.
Pour l'équation, j'ai : ∆yt = γ∆xt + δ(yt-1 - axt-1 -b) + υt

b. Ma conclusion c'est que comme tous les coefficients sont inférieurs à 1, le modèle est stationnaire

On remarque que l'estimateur du DLSP et DLDV sont positives, ce qui veut dire que le process ne converge pas sur le long terme.
Par contre le Zlag est légèrement négatif, ce qui veut dire qu'à chaque temps de lag, 0.3% du déséquilibre du modèle est corrigé.

Le fait est que je ne sais pas interpréter ce Zlag, et que j'ai aussi une confiance très modérée dans ce que j'ai marqué.


Voilà, ça fait beaucoup d'incompréhension.

Merci d'avance de votre aide !