Niveau doctorat

Rendement boursier

Posté par
ThibaudB1988 09-03-21 à 20:02

Bonjour à tous,

Je n'arrive pas à poser en équation les équations qui me permettrait de calculer des rendements boursier en utilisant 2 méthodes aussi j'espère que vous pourrez m'aider et que je suis au bon endroit.

Ma première équation serait le calcul de mes gains si je récupère mes bénéfices chaque fois que ma mise initiale gagne +50% par exemple et je laisse ma mise initiale continuer à fluctuer avec le cours du marché

La seconde serait de laisser ma mise jusqu'au bout fluctuer et récupérer mes gains à un moment donné

Quelles seraient les sommes dégagés si l'action venait à être multiplié par 10 au bout d 1 an par exemple ?

Merci pour votre temps et vos lumières !

Cordialement

Thibaud

_{**niveau modifié en fonction du profil renseigné**}

Posté par re : Rendement boursier 09-03-21 à 20:59

Ca dépend comment tu actualises et de quelle type de capitalisation on parle (multiplicative, additive, exponentielle ?), à quel taux et pour quelles échéances.

Par exemple avec un gain multiplicatif annuel de t; si tu pars d'un capital C tu auras $C(1+t)^N$ après N années.
Ca fait un taux équivalent mensuel s qui vérifie $C(1+t)^N = C(1+s)^{12N}$ , ie $s = \exp\left(\dfrac{\log(1+t)}{12}\right)-1$ .

Ca c'est pour un pricing naif, avec des taux fixes, sans aléa.
Si tu ne connais rien à l'avance à part le taux Libor, il te faudra un modèle. Classiquement, CIR pour les taux, qui n'est rien d'autre qu'un processus d'Ornstein Uhlenbeck.
Ou bien un truc bien simple du type calibration d'un modèle de Black-Scholes à volatilité locale.
Je ne connais pas ton niveau en maths, mais si t'es pas au minimum au niveau "bon M1/M2", ça risque d'être difficile à digérer pour toi